ຄລິກທີ່ນີ້ຖ້ານີ້ແມ່ນການປ່ອຍຂ່າວຂອງເຈົ້າ!

ດຽວນີ້ກຸ່ມບໍລິສັດການບິນ LATAM ຍື່ນແຜນການຈັດລະບຽບຄືນໃໝ່ອອກຈາກບົດທີ 11

ຂຽນ​ໂດຍ Linda S. Hohnholz

ບໍລິສັດການບິນ LATAM ສາຍການບິນ Group SA ແລະບໍລິສັດສາຂາໃນ Brazil, Chile, Colombia, Ecuador, Peru, and the United States of the United States officielles de la reorganization of the Plan of Reorganization ("Plan") ໃນມື້ນີ້, ເຊິ່ງສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງເສັ້ນທາງກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າຂອງກຸ່ມທີ່ຈະອອກຈາກພາກທີ 11. ປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍຂອງສະຫະລັດ ແລະ ຈີເລ. ແຜນການແມ່ນປະກອບດ້ວຍຂໍ້ຕົກລົງສະຫນັບສະຫນູນໂຄງສ້າງໃຫມ່ (“ RSA”) ກັບກຸ່ມ Parent Ad Hoc, ເຊິ່ງເປັນກຸ່ມເຈົ້າຫນີ້ທີ່ບໍ່ມີຄວາມປອດໄພທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນບົດທີ 11 ເຫຼົ່ານີ້, ແລະບາງຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງ LATAM.

Print Friendly, PDF & Email

RSA ບັນທຶກຂໍ້ຕົກລົງລະຫວ່າງ LATAM, ຜູ້ຖືຮຸ້ນຂ້າງເທິງຫຼາຍກວ່າ 70% ຂອງການຮຽກຮ້ອງທີ່ບໍ່ມີຄວາມປອດໄພຂອງພໍ່ແມ່ ແລະຜູ້ຖືຮຸ້ນປະມານ 48% ຂອງ 2024 ແລະ 2026 US Notes, ແລະຜູ້ຖືຫຸ້ນບາງສ່ວນຖືຫຼາຍກວ່າ 50% ຂອງທຶນທົ່ວໄປ, ຂຶ້ນກັບການປະຕິບັດຂອງ ເອກະສານທີ່ຊັດເຈນໂດຍພາກສ່ວນຕ່າງໆແລະການໄດ້ຮັບການອະນຸມັດຂອງບໍລິສັດໂດຍຜູ້ຖືຫຸ້ນເຫຼົ່ານັ້ນ. ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາມີຕະຫຼອດຂະບວນການ, ທັງຫມົດຂອງບໍລິສັດໃນກຸ່ມແມ່ນສືບຕໍ່ດໍາເນີນການຕາມເງື່ອນໄຂການເດີນທາງແລະຄວາມຕ້ອງການໃບອະນຸຍາດ.

“ສອງ​ປີ​ທີ່​ຜ່ານ​ມາ​ໄດ້​ຮັບ​ຄວາມ​ຫຍຸ້ງ​ຍາກ​ໃນ​ທົ່ວ​ໂລກ - ພວກ​ເຮົາ​ໄດ້​ສູນ​ເສຍ​ໝູ່​ເພື່ອນ ແລະ​ຄອບ​ຄົວ, ເພື່ອນ​ຮ່ວມ​ງານ ແລະ​ຄົນ​ທີ່​ຮັກ​ໄປ. ​ແລະ​ພວກ​ເຮົາ​ໄດ້​ຕົກ​ຄ້າງ​ຢູ່​ໃນ​ຂະນະ​ທີ່​ການບິນ​ແລະ​ການ​ເດີນ​ທາງ​ທົ່ວ​ໂລກ​ໄດ້​ຖືກ​ຢຸດ​ສະ​ງັກ​ໂດຍ​ວິ​ກິດ​ການ​ທີ່​ໃຫຍ່​ທີ່​ສຸດ​ທີ່​ເຄີຍ​ປະ​ເຊີນ​ກັບ​ອຸດສາຫະກຳ​ຂອງ​ພວກ​ເຮົາ. ໃນຂະນະທີ່ຂະບວນການຂອງພວກເຮົາຍັງບໍ່ທັນສິ້ນສຸດ, ພວກເຮົາໄດ້ບັນລຸຈຸດສໍາຄັນໃນເສັ້ນທາງໄປສູ່ອະນາຄົດທາງດ້ານການເງິນທີ່ເຂັ້ມແຂງ,” Roberto Alvo, ຫົວຫນ້າບໍລິຫານຂອງ LATAM Airlines Group SA ກ່າວວ່າ "ພວກເຮົາຂໍຂອບໃຈກັບພາກສ່ວນທີ່ເຂົ້າມາໃນຕາຕະລາງ. ຂະ​ບວນ​ການ​ໄກ່​ເກ່ຍ​ທີ່​ເຂັ້ມ​ແຂງ​ເພື່ອ​ບັນ​ລຸ​ຜົນ​ໄດ້​ຮັບ​ນີ້, ເຊິ່ງ​ໃຫ້​ການ​ພິ​ຈາ​ລະ​ນາ​ທີ່​ມີ​ຄວາມ​ໝາຍ​ຕໍ່​ຜູ້​ມີ​ສ່ວນ​ຮ່ວມ​ທັງ​ໝົດ ແລະ​ໂຄງ​ປະ​ກອບ​ທີ່​ຍຶດ​ໝັ້ນ​ກັບ​ກົດ​ໝາຍ​ທັງ​ສອງ​ຂອງ​ສະ​ຫະ​ລັດ ແລະ ຊີ​ເລ. ້ໍາຕົ້ມຂອງພວກເຂົາຂອງທຶນໃຫມ່ທີ່ສໍາຄັນເຂົ້າໄປໃນທຸລະກິດຂອງພວກເຮົາແມ່ນເປັນພະຍານເຖິງການສະຫນັບສະຫນູນແລະຄວາມເຊື່ອຂອງພວກເຂົາໃນຄວາມສົດໃສດ້ານໃນໄລຍະຍາວຂອງພວກເຮົາ. ພວກເຮົາຂໍຂອບໃຈກັບທີມງານພິເສດຂອງ LATAM ທີ່ໄດ້ຮັບມືກັບຄວາມບໍ່ແນ່ນອນໃນສອງປີທີ່ຜ່ານມາແລະເຮັດໃຫ້ທຸລະກິດຂອງພວກເຮົາສືບຕໍ່ປະຕິບັດແລະໃຫ້ບໍລິການລູກຄ້າຂອງພວກເຮົາຢ່າງບໍ່ຢຸດຢັ້ງເທົ່າທີ່ເປັນໄປໄດ້."

ພາບລວມແຜນການ

ແຜນການດັ່ງກ່າວໄດ້ສະເໜີເອົາເງິນຈຳນວນ 8.19 ຕື້ໂດລາເຂົ້າໃນກຸ່ມ ໂດຍຜ່ານການປະສົມຂອງຫຸ້ນສ່ວນໃໝ່, ໃບບັນທຶກການປ່ຽນແປງ ແລະໜີ້ສິນ, ເຊິ່ງຈະເຮັດໃຫ້ກຸ່ມສາມາດອອກຈາກໝວດທີ 11 ດ້ວຍແຫຼ່ງທຶນທີ່ເໝາະສົມເພື່ອຈັດຕັ້ງປະຕິບັດແຜນທຸລະກິດຂອງຕົນ. ເມື່ອເກີດ, LATAM ຄາດວ່າຈະມີໜີ້ສິນທັງໝົດປະມານ 7.26 ຕື້ 1 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ ແລະ ສະພາບຄ່ອງປະມານ 2.67 ຕື້ໂດລາ. ກຸ່ມດັ່ງກ່າວໄດ້ກໍານົດວ່ານີ້ແມ່ນການໂຫຼດຫນີ້ສິນແບບອະນຸລັກແລະສະພາບຄ່ອງທີ່ເຫມາະສົມໃນໄລຍະເວລາຂອງຄວາມບໍ່ແນ່ນອນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງສໍາລັບການບິນທົ່ວໂລກແລະຈະຈັດຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີກວ່າກຸ່ມທີ່ຈະກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ.

ໂດຍສະເພາະ, ແຜນການໄດ້ກໍານົດໄວ້ວ່າ:

• ພາຍຫຼັງການຢືນຢັນແຜນການ, ກຸ່ມດັ່ງກ່າວຕັ້ງໃຈຈະເປີດການສະເໜີໃຫ້ສິດຮຸ້ນສ່ວນລວມມູນຄ່າ 800 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ, ເປີດໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນທັງໝົດຂອງ LATAM ສອດຄ່ອງກັບສິດລ່ວງໜ້າຂອງເຂົາເຈົ້າພາຍໃຕ້ກົດໝາຍຂອງປະເທດຊີລີທີ່ນຳໃຊ້, ແລະໄດ້ຮັບການຢຸດຕິຢ່າງເຕັມສ່ວນໂດຍພາກສ່ວນທີ່ເຂົ້າຮ່ວມໃນ RSA, ຂຶ້ນກັບ. ການປະຕິບັດເອກະສານທີ່ແນ່ນອນແລະ, ກ່ຽວກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ backstopping, ການໄດ້ຮັບການອະນຸມັດຂອງບໍລິສັດ;

• ສາມປະເພດທີ່ແຕກຕ່າງກັນຂອງບັນທຶກການປ່ຽນແປງຈະອອກໃຫ້ໂດຍ LATAM, ເຊິ່ງທັງໝົດຈະຖືກສະເໜີໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງ LATAM ລ່ວງໜ້າ. ໃນຂອບເຂດທີ່ບໍ່ໄດ້ຈອງໂດຍຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງ LATAM ໃນລະຫວ່າງໄລຍະເວລາການມີສິດລ່ວງໜ້າຕາມລໍາດັບ:

o Convertible Notes Class A ຈະຖືກສະໜອງໃຫ້ບາງເຈົ້າໜີ້ທີ່ບໍ່ຮັບປະກັນທົ່ວໄປຂອງພໍ່ແມ່ LATAM ໃນການຊໍາລະ (dación en pago) ຂອງການຮຽກຮ້ອງທີ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດພາຍໃຕ້ແຜນ;

o Convertible Notes Class B ຈະຖືກຈອງ ແລະຊື້ໂດຍຜູ້ຖືຫຸ້ນທີ່ອ້າງອີງຂ້າງເທິງ; ແລະ

o Convertible Notes Class C ຈະຖືກສະໜອງໃຫ້ແກ່ເຈົ້າໜີ້ທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນທົ່ວໄປບາງຢ່າງເພື່ອແລກປ່ຽນກັບການລວມເອົາເງິນໃໝ່ໃຫ້ກັບ LATAM ແລະການຊຳລະການຮຽກຮ້ອງຂອງເຂົາເຈົ້າ, ຂຶ້ນກັບຂໍ້ຈຳກັດ ແລະ ການຍຶດຄືນໂດຍຝ່າຍຄ້ານ.

• ບັນທຶກການປ່ຽນແປງທີ່ຂຶ້ນກັບປະເພດ B ແລະ C ຈະຖືກສະໜອງໃຫ້, ທັງໝົດ ຫຼືບາງສ່ວນ, ໃນການພິຈາລະນາການປະກອບສ່ວນເງິນໃໝ່ສຳລັບຈຳນວນທັງໝົດປະມານ 4.64 ຕື້ໂດລາ ເຊິ່ງໄດ້ຮັບການສະໜັບສະໜູນທັງໝົດໂດຍພາກສ່ວນຂອງ RSA, ຂຶ້ນກັບການຮັບໂດຍ backstopping ຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງການອະນຸມັດຂອງບໍລິສັດ;

• LATAM ຈະລະດົມທຶນສິນເຊື່ອໝູນວຽນໃໝ່ 500 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ ແລະ ປະມານ 2.25 ຕື້ໂດລາ ໃນຈຳນວນເງິນກູ້ໜີ້ສິນໃໝ່ທັງໝົດ, ເຊິ່ງປະກອບດ້ວຍເງິນກູ້ໄລຍະໃໝ່ ຫຼື ພັນທະບັດໃໝ່; ແລະ

• ກຸ່ມຍັງໄດ້ນຳໃຊ້ ແລະ ມີຄວາມຕັ້ງໃຈທີ່ຈະນຳໃຊ້ຂະບວນການບົດທີ 11 ເພື່ອນຳໄປເຕີມເງິນ ຫຼື ແກ້ໄຂສັນຍາເຊົ່າລ່ວງໜ້າຂອງກຸ່ມ, ໜ່ວຍສິນເຊື່ອໝູນວຽນ, ແລະ ເຄື່ອງຈັກອາໄຫຼ່.

ຂໍ້​ມູນ​ເພີ່ມ​ເຕີມ

ການໄຕ່ສວນເພື່ອຮັບຮອງເອົາຄວາມພຽງພໍຂອງຄໍາຖະແຫຼງການເປີດເຜີຍບົດທີ 11 ແລະຂັ້ນຕອນການອະນຸມັດການລົງຄະແນນສຽງຄາດວ່າຈະຈັດຂຶ້ນໃນເດືອນມັງກອນ 2022, ໂດຍກໍານົດເວລາສະເພາະແມ່ນຂຶ້ນກັບປະຕິທິນຂອງສານ. ຖ້າຄໍາຖະແຫຼງການເປີດເຜີຍໄດ້ຮັບການອະນຸມັດ, ກຸ່ມດັ່ງກ່າວຈະເລີ່ມການຊັກຊວນໃນລະຫວ່າງທີ່ມັນຈະຊອກຫາການອະນຸມັດແຜນການຈາກເຈົ້າຫນີ້. LATAM ກໍາລັງຮ້ອງຂໍການໄຕ່ສວນເພື່ອຢືນຢັນແຜນການທີ່ຈະຈັດຂຶ້ນໃນເດືອນມີນາ 2022.

ສໍາລັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມ, LATAM ໄດ້ສ້າງເວັບໄຊທ໌ທີ່ອຸທິດຕົນ: www.LATAMreorganizacion.com, ບ່ອນທີ່ພາກສ່ວນກ່ຽວຂ້ອງສາມາດຊອກຫາຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບການປະກາດນີ້. ກຸ່ມດັ່ງກ່າວຍັງໄດ້ສ້າງຕັ້ງໂທລະສັບສາຍດ່ວນເພື່ອສອບຖາມກ່ຽວກັບບົດທີ 11, ເຊິ່ງສາມາດເຂົ້າເບິ່ງໄດ້ທີ່:

• (929) 955-3449 ຫຼື (877) 606-3609 (ສະຫະລັດ ແລະການາດາ)

• 800 914 246 (ຊິລີ)

• 0800 591 1542 (ບຣາຊິວ)

• 01-800-5189225 (ໂຄລໍາເບຍ)

• (0800) 78528 (ເປຣູ)

• 1800 001 130 (ເອກວາດໍ)

• 0800-345-4865 (ອາເຈນຕິນາ)

ມັນຍັງມີອີເມລ໌ທີ່ອຸທິດຕົນສໍາລັບການສອບຖາມທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຈັດລະບຽບໃຫມ່ທີ່ [email protected]

LATAM ຖືກແນະນໍາໃນຂະບວນການນີ້ໂດຍ Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP ແລະ Claro & Cia. ເປັນທີ່ປຶກສາດ້ານກົດໝາຍ, FTI Consulting ເປັນທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ, ແລະ PJT Partners ເປັນທະນາຄານການລົງທຶນ.

ກຸ່ມ Parent Ad Hoc, ເຊິ່ງນໍາພາໂດຍ Sixth Street, ຄູ່ຮ່ວມງານມູນຄ່າຍຸດທະສາດ, ແລະ Sculptor Capital, ແນະນໍາໂດຍ Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva, ແລະ Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn ເປັນທີ່ປຶກສາທາງດ້ານກົດຫມາຍແລະ Evercore ເປັນການລົງທຶນ. ນາຍທະນາຄານ.

ຜູ້ຖືຫຸ້ນທີ່ອ້າງອີງຂ້າງເທິງນີ້ປະກອບດ້ວຍ (a) Delta Air Lines, Inc., ແນະນໍາໂດຍ Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, ແລະ Perella Weinberg Partners LP ເປັນທີ່ປຶກສາດ້ານກົດໝາຍ ແລະທະນາຄານການລົງທຶນ, (b) ກຸ່ມ Cueto ແລະ Eblen. ກຸ່ມ, 2 ແນະນຳໂດຍ Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ແລະ Cuatrecasas ເປັນທີ່ປຶກສາດ້ານກົດໝາຍ, ແລະ (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., ແນະນຳໂດຍ ແລະ Alston & Bird LLP, Carey Abrogados, ແລະ HSBC ເປັນທີ່ປຶກສາດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ທະນາຄານການລົງທຶນ. . ບາງຜູ້ຖືຫຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຮັບການແນະນໍາໃນຄວາມສາມາດສ່ວນບຸກຄົນຂອງເຂົາເຈົ້າໂດຍ Greenhill & Co., LLC ແລະ ASSET Chile, SA ທີ່ເປັນທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ.

Print Friendly, PDF & Email

ກ່ຽວ​ກັບ​ຜູ້​ຂຽນ​ໄດ້

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz ໄດ້ເປັນຫົວ ໜ້າ ບັນນາທິການຂອງ eTurboNews ສໍາ​ລັບ​ເວ​ລາ​ຫຼາຍ​ປີ.
ນາງມັກຂຽນແລະເອົາໃຈໃສ່ກັບລາຍລະອຽດ.
ນາງຍັງຮັບຜິດຊອບເນື້ອໃນແລະສື່ຂ່າວທີ່ນິຍົມທັງົດ.

ອອກຄວາມເຫັນໄດ້

1 ແດງຄວາມຄິດເຫັນ

  • ສຳຫຼວດວິທີແກ້ໄຂຫຼາຍວິຊາທີ່ພວກເຮົາມີສຳລັບສິ່ງທ້າທາຍ ແລະໂອກາດທີ່ສັບສົນຂອງເຈົ້າ. ເຖິງແມ່ນວ່າລັດສ່ວນບຸກຄົນໃນສະຫະລັດມີກົດຫມາຍທີ່ປົກຄອງຄວາມສໍາພັນລະຫວ່າງລູກຫນີ້ແລະເຈົ້າຫນີ້, ກົດຫມາຍການລົ້ມລະລາຍ.